唐僧师徒往西天取经,一路走到了宛子山。
山中有个妖魔白骨精,想要吃唐僧肉修得不死之身,于是两次施魔法变化村姑和婆婆,前去诓骗唐僧,不料均被悟空识破。最后白骨精幻变白发老翁诓称前来寻亲,仍被火眼金睛悟空识破,悟空不顾唐僧念咒阻止,挥棒将假老丈击毙。白骨精化青烟逃走。
唐僧误为孙悟空无故三次伤人,佛法难容,十分愤怒,从而逐走悟空。悟空苦苦哀求但是唐僧不予原谅,无奈痛别师傅跟师弟们,暂归花果山。
悟空走后,唐僧师徒果中奸计,被白骨精将他和沙僧掳去,猪八戒混战中逃出,急奔花果山。他略施计谋,智激美猴王,悟空救师心切,不念前怨,毅然下山前去救人。
悟空回到那山中,变化成老妖,巧妙进入洞府,经过一番激战终于打死白骨精,救出师傅和师弟。
于是师徒四人愉快上路,继续西天取经。